Daniel Salvucci

VC en LATAM: un momento único para nuestro nuevo fondo de $50M

VC en LATAM: un momento único para nuestro nuevo fondo de $50M

  Una breve lectura sobre el despegue de LATAM, la oportunidad en deep tech y descentralización, noticias de Draper Cygnus, compañías del portfolio que crecen, unicornios, exits, incorporaciones al equipo y el anuncio de un nuevo fondo de USD 50M para LATAM.   El despegue del Ecosistema Latinoamericano *   El Ecosistema de startups tecnológicas […]

 

Una breve lectura sobre el despegue de LATAM, la oportunidad en deep tech y descentralización, noticias de Draper Cygnus, compañías del portfolio que crecen, unicornios, exits, incorporaciones al equipo y el anuncio de un nuevo fondo de USD 50M para LATAM.

 

El despegue del Ecosistema Latinoamericano *

 

El Ecosistema de startups tecnológicas y Venture Capital en LATAM ha crecido sostenidamente en los últimos 10 años pero especialmente 2019 y 2020 han sido años record superando consecutivamente los USD 4BLN de inversión.

La generación de nuevos Unicornios tecnológicos es cada vez más común y se acelera año tras año. Con Brazil y Argentina a la cabeza ya comienza a ser una realidad en toda la región y países como México, Colombia, Chile y Uruguay también comienzan a generar sus propios Unicornios.

El año 2020 y lo que va de 2021 han sido marcados por la pandemia del COVID19 y hemos asistido penosamente tanto a la pérdida de un gran número de vidas humanas como así también a la destrucción de valor en muchos sectores de la economía. Sin embargo, esto ha generado una fuerte aceleración de la economía digital y muchas compañías tecnológicas han recibido un impulso sin precedentes.

La tecnología ha mostrado que crea valor fundamental mientras muchos sectores de la economía tradicional se estancan o declinan en valor.


Asimismo, el ecosistema latinoamericano comienza a mostrar claros signos de madurez, con mega exits como el de Auth0 adquirida por Okta en $6,5BLN, con mega rondas como la de Kavak levantando $485M a $4BLN de valuación y con Startups bien fondeadas y en fase de crecimiento acelerado que comienzan a adquirir a otras Startups de la región como los casos de PagSeguro adquiriendo a Wirecard, iFood a Domicilios, y Nubank a Cognitec, Plataformatec y Easynvest.

Esto lleva a que los fondos regionales y locales comiencen a mostrar algo fundamental para su desarrollo y para el desarrollo de nuevos LPs: buenos retornos.

Hacia el futuro, según el Informe de Tecnolatinas de BID Labs, el ecosistema en términos de valor experimentará un crecimiento de los USD 221 Billion en 2020 a mas de USD 2 Trillion en 2030.

 

Nuestra visión sobre LATAM: Deep Tech & Decentralization

 

En este escenario bullish en Latam nosotros consideramos -así como la mayoría de nuestros colegas- que esta tendencia no solo continuará sino que además se irá acelerando.

En Draper Cygnus vemos a LATAM no sólo como un mercado grande y atractivo sino que la consideramos como una región que cuenta con varios hubs de innovación donde encontramos un talento extraordinario que es capaz de generar grandes compañías que puedan dar solución a los grandes problemas de la humanidad con innovación pura, corriendo la frontera del conocimiento y generando negocios disruptivos que modifiquen industrias enteras o -mejor aún- creen nuevas industrias.

Nosotros que estamos convencidos de que en los próximos años muchos de los Unicornios que se generen en Latinoamérica (además de los típicos sectores de Ecommerce, Fintech y Proptech) surgirán del Deep Tech: Biotech & Synthetic Biology; Applied IA & IOT; Nanotech & New Materials; Robotics; Space & Telecommunications; Quantum Computing; Cyber Security; Agrotech & Foodtech; Human & Animal Health; Defi and Crypto; Sustainability & New Energy.

Los proyectos de deeptech se caracterizan por tener los siguientes atributos básicos, de acuerdo con el BCG’s Deep Tech Report:

  • Están orientados a la consecución de problemas, y no meramente impulsados por la tecnología.
  • Se sitúan en la convergencia de tecnologías (el 96% de los emprendimientos de deeptech utilizan al menos dos tecnologías y el 66% utiliza más de una tecnología avanzada).
  • Se construyen sobre la base de los avances derivados de la revolución digital, el deeptech ha desplazado la innovación del mundo digital (“bites”) hacia el mundo físico (“bits y átomos”), desarrollando principalmente productos físicos, en lugar de software (83% de los proyectos de deeptech actualmente están construyendo un producto con un componente de hardware).
  • Por último, los proyectos de deeptech se basan en un ecosistema de actores profundamente interconectado sin el cual no pueden prosperar.

 

Nunca fue tan claro que el futuro de la humanidad es binario, prosperamos o colapsamos.

Como parte de nuestra tesis de inversión, vemos una oportunidad en aplicar nuevas y actuales tecnologías como herramientas para rediseñar como administramos los recursos que usamos en nuestra vida en la tierra. Creemos que el concepto de Descentralización es un fuerte motor hacia la sustentabilidad y que puede ser aplicado a las mas importantes ODS de la UN. Apalancados en Finanzas Descentralizadas (DeFi y Crypto) podemos usarlas como herramientas de intercambio de valor y alineación de intereses para luego descentralizar todas las industrias.

Además vemos allí una gran oportunidad como VCs ya que dichos sectores están sub-invertidos en Latinoamérica. Nos gusta invertir allí a donde otros VCs de la región no se animan y creemos que en los próximos años veremos retornos extraordinarios en dichos sectores.

Por otra parte, estas empresas son las que mayor capacidad poseen de generar un verdadero impacto a nivel regional y muchas veces a nivel global y cambiarle la vida a millones y a veces billones de seres humanos.

 

El último año ha sido un gran año para Draper Cygnus

 

La aceleración de la economía digital y las fuertes necesidades que generó la pandemia, han beneficiado a la mayoría de nuestras portfolio companies, las cuales han podido capturar ese valor y han acelerado el escalamiento de sus negocios, a la vez que han conseguido nuevas rondas de financiamiento y en algunos casos hemos conseguido exits.

Estos últimos dos años han sido muy importantes para nosotros tanto en nuestra consolidación y escalamiento como firma, como así también en la performance y éxito de nuestro portfolio.

A los casos resonantes en los portfolios de nuestros primeros vehículos como los de Auth0 y Satellogic, se han agrado otras compañías de menor vintage que comienzan a mostrar una performance destacada como pueden ser los casos de Skyloom y Stamm donde además de crecer y levantar nuevas rondas hemos tenido la oportunidad de hacer follow on y redoblar la apuesta en ellos.

En este período hemos realizado nuevas inversiones en compañías que son grandes prospectos como Panarum, Lemon Cash, Egg y Novospace.

Este momento de un mercado tan activo nos ha permitido además del exit de Auth0 -uno de los mas resonantes de los últimos anos en la región- tener dos exits más: The Other Guys adquirida por Gameloft, y Neuralys adquirida por Coalfire.

 

Lo nuevo en Draper Cygnus

 

Todo ello nos ha dado el impulso el año pasado para redoblar la apuesta y convertir a Draper Cygnus en una firma de VC regional con actividad de inversión en todo LATAM.
También comenzamos a hacer junto con nuestros ventures partners las primeras inversiones en USA e Israel.

Para ello, lo primero que hemos hecho fue escalar nuestra firma llevando el GP a 5 Managing Partners. A los founders Diego Gonzalez Bravo e Ignacio Plaza, se ha sumado la enorme experiencia de Arturo Torres y dos socios mas jóvenes que traen una visión y un empuje destacable: Valentina Terranova y Daniel Salvucci.

 

Luego de innumerables reuniones y análisis de dealflow de startups en deeptech en todo Latinoamérica, quedamos totalmente convencidos de que estamos ante una oportunidad sin precedentes; es por ello que decidimos levantar un nuevo Fondo:

 

Draper Cygnus II LATAM Fund *

 

USD 50 Millones en un Fondo Early Stage para inversiones en etapa temprana -desde pre seed hasta series A- en las startups de deeptech y descentralización que serán la nueva generación de compañías emergentes de LATAM creando negocios a escala global.

Todo está dado para que construyamos el mejor portfolio de deeptech de todo LATAM, los invitamos a acompañarnos en este apasionante camino.

Para más información sobre nuestro fondo por favor contactarnos en este link.

 

 

 

(*) “THIS PUBLICATION IS NOT INTENDED TO BE AN OFFERING OR A SOLICITATION OF AN OFFERING OF SECURITIES OR OF AN INVESTMENT IN THE FUND. ANY INVESTMENT IN THE FUND IS ONLY INTENDED TO BE MADE BY CERTAIN QUALIFIED INVESTORS THAT MEET THE REQUIREMENTS TO BE DEEMED AS “ACCREDITED INVESTORS” UNDER SECURITIES LAWS OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND QUALIFIED INVESTORS UNDER THE SECURITIES LAWS OF THE CAYMAN ISLANDS AND OTHER JURISDICTIONS. THE SECURITIES OFFERED BY THE FUND HAVE NOT BEEN REGISTERED UNDER THE U.S. SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED, NOR IS SUCH REGISTRATION CONTEMPLATED NOR UNDER SIMILAR LAWS OF ANY JURISDICTION. AS SUCH THEY ARE HIGHLY ILLIQUID AND THEY MAY NOT BE SOLD, OFFERED FOR SALE, PLEDGED OR HYPOTHECATED IN THE ABSENCE OF AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT AS TO THE SECURITIES UNDER SAID ACT OR AN OPINION OF COUNSEL SATISFACTORY TO THE COMPANY THAT SUCH REGISTRATION IS NOT REQUIRED.”

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